Introducción del indicador compuesto de riesgo activo / riesgo negativo

FXMacroData ahora publica un diario Puntuación compuesta del sentimiento de riesgo una señal limitada única que atraviesa el ruido y le dice, en un solo número, si el mercado está buscando rendimiento o huyendo a la seguridad. -1,0 (extremo riesgo de exclusión) ¿ Qué ? +1,0 (riesgo extremo) y se actualiza cada día hábil al cierre del mercado.

¿Qué hay de nuevo?

El punto final de la sensibilidad al riesgo agrega cuatro señales cruzadas de activos normalizadas de forma independiente en una sola puntuación compuesta. Cada componente se convierte en un puntaje z de 252 días, luego la suma ponderada se comprime a través de una función tanh en el rango [-1, +1] para que el resultado siga siendo comparable en diferentes regímenes de mercado.

Cada observación diaria incluye un texto legible por el ser humano . regime Etiqueta risk_on¿ Qué ? neutral, o risk_off se determina por umbrales fijos en la puntuación compuesta (por encima de +0,25 es riesgo-en, por debajo de -0,25 riesgo-fuera). Esto significa que puede filtrar directamente por tipo de régimen sin escribir ninguna lógica de umbral usted mismo.

Por qué es importante para los comerciantes

Los factores fundamentales macroeconómicos tasas de interés, inflación, diferencias de crecimiento determinan la tendencia a largo plazo de las divisas. El apetito por el riesgo es a menudo el motor dominante El AUD, NZD y CAD están estructuralmente correlacionados con el apetito de riesgo global porque sus economías dependen de las exportaciones de materias primas y atraen capital que busca rendimiento en entornos benignos. JPY y CHF se mueven en la dirección opuesta por la razón inversa: mercados de bonos profundos, estatus de acreedor neto y demanda de moneda de reserva.

Con el punto final compuesto, puede construir superposiciones condicionadas por régimen directamente en su flujo de trabajo de análisis. En lugar de monitorear cuatro series de datos separadas y aplicar su propia normalización, recupera una sola puntuación preconstruida que ya tiene en cuenta la correlación entre activos y los pesos relativos de la señal. Eso es tiempo ahorrado cada mañana antes de la apertura.

El punto final también se combina naturalmente con el Tasa de política del AUD¿ Qué ? Tipo de interés de la política del JPY, y el Tablero de posicionamiento del COT la superposición del contexto del régimen sobre las señales fundamentales y de posicionamiento para obtener una imagen pre-negociación más completa.

Ejemplo práctico: extraer el último puntaje de sentimiento de riesgo

Si desea conocer el régimen de riesgo actual antes de decidir si desea ampliar una posición de carry en AUD/JPY, una sola llamada recupera la lectura compuesta más reciente:

curl "https://fxmacrodata.com/api/v1/risk_sentiment?start_date=2026-04-14&end_date=2026-04-21&api_key=YOUR_API_KEY"

Respuesta de los representantes:

{
  "data": [
    {
      "date": "2026-04-21",
      "score": 0.38,
      "regime": "risk_on",
      "components": {
        "ofr_fsi": -0.72,
        "gold": -0.31,
        "aud_usd": 0.58,
        "usd_jpy": 0.44
      }
    },
    {
      "date": "2026-04-17",
      "score": 0.22,
      "regime": "neutral",
      "components": {
        "ofr_fsi": -0.41,
        "gold": -0.18,
        "aud_usd": 0.29,
        "usd_jpy": 0.31
      }
    },
    {
      "date": "2026-04-16",
      "score": -0.11,
      "regime": "neutral",
      "components": {
        "ofr_fsi": 0.08,
        "gold": 0.15,
        "aud_usd": -0.22,
        "usd_jpy": -0.19
      }
    },
    {
      "date": "2026-04-15",
      "score": -0.41,
      "regime": "risk_off",
      "components": {
        "ofr_fsi": 0.65,
        "gold": 0.52,
        "aud_usd": -0.48,
        "usd_jpy": -0.37
      }
    },
    {
      "date": "2026-04-14",
      "score": -0.58,
      "regime": "risk_off",
      "components": {
        "ofr_fsi": 0.89,
        "gold": 0.61,
        "aud_usd": -0.55,
        "usd_jpy": -0.52
      }
    }
  ]
}

La respuesta muestra una rápida inversión desde el riesgo de salida (1415 de abril) a neutral (1617 de abril), en una lectura de riesgo confirmada para el 21 de abril. El desglose de los componentes revela que la mayor parte del cambio se debió a una fuerte caída en el Índice de Estrés Financiero OFR y una recuperación en AUD/USD no solo a un movimiento de una sola serie de datos. Esa confirmación de múltiples fuentes hace que la señal sea más confiable que cualquier proxy de un solo activo. Con esto en la mano, tiene una base cuantificada y del mismo día para extender el carry de AUD / JPY o volver a ingresar a los compros largos de moneda de commodities.

Ejemplo práctico: Estrategia de transporte filtrada por régimen

Las estrategias de cartera prestan sistemáticamente en monedas de tasa baja (JPY, CHF) e invierten en monedes de tasa alta (AUD, NZD, CAD). Tienen un buen rendimiento en entornos estables y con riesgo y pueden sufrir recortes bruscos y repentinos cuando el apetito por el riesgo se derrumba. Usar la puntuación compuesta como filtro de régimen le permite permanecer en cartera durante condiciones favorables y retirarse cuando la señal se apaga.

Por ejemplo, puede ejecutar una regla simple: ingrese o mantenga los compros de AUD / JPY solo cuando la puntuación compuesta haya estado en el risk_on Regimen de pago por al menos dos días consecutivos; salida a efectivo cuando el puntaje cae por debajo de -0.25. Puede implementar esto en Python usando el punto final directamente:

import requests

API_KEY = "YOUR_API_KEY"
url = "https://fxmacrodata.com/api/v1/risk_sentiment"
params = {"start_date": "2026-01-01", "end_date": "2026-04-21", "api_key": API_KEY}

resp = requests.get(url, params=params)
data = resp.json()["data"]

# Build a carry-entry signal: in carry when score > +0.25 for 2+ consecutive days
in_carry = False
for i, row in enumerate(data):
    if i == 0:
        continue
    prev = data[i - 1]
    if prev["regime"] == "risk_on" and row["regime"] == "risk_on":
        in_carry = True
    elif row["score"] < -0.25:
        in_carry = False
    print(f"{row['date']}  score={row['score']:+.2f}  regime={row['regime']:<9}  carry={'ON' if in_carry else 'OFF'}")

Este patrón le da un desencadenante basado en datos y macro-terreno para el posicionamiento de transporte que reacciona a la imagen completa de activos cruzados no sólo un par. Serie de tipos de interés de política de la AUD y el Tablero de instrumentos de la COT para colocar la capa fundamental y el contexto de posicionamiento en la parte superior de la señal de régimen.

Metodología: Cómo se construye el compuesto

Para mayor transparencia, aquí está el cálculo preciso detrás de la puntuación:

1. Normalización del puntaje z en rodaje: Para cada serie de componentes, se calculará diariamente la media y la desviación tipo de los últimos 252 días hábiles (aproximadamente un año civil). (valor − media) / std, produciendo una señal libre de unidades.
2. Alineación de la señal: Los componentes en los que un valor más alto indica una mayor aversión al riesgo (OFR FSI y oro) se invierten de modo que las cuatro señales se mueven en la misma dirección positivo significa riesgo.
3. Suma ponderada: Las cuatro puntuaciones z se combinan: OFR FSI (40%) + oro (20%) + AUD/USD (20%)
4. compresión de tan: La suma ponderada se pasa a través de el valor de la carga de la unidad de carga, que limita suavemente la salida al intervalo abierto (−1, +1) mientras se conserva el signo y la magnitud relativa de los movimientos.
5. Etiquetado del régimen: puntuación > +0,25 → risk_on; puntuación < -0,25 → risk_off; de lo contrario → neutral- ¿ Qué ?

Las ponderaciones reflejan tanto la correlación empírica de cada señal con un amplio apetito por el riesgo como el deseo de evitar una indexación excesiva en cualquier mercado único. El OFR FSI recibe la mayor ponderación porque es un agregado de múltiples indicadores de tensión del mercado y, por lo tanto, ya representa una visión diversificada de todos los mercados.

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El punto final de Sentimiento de Riesgo está disponible para todos los suscriptores de FXMacroData API.