Introdução do indicador composto de risco on / risk off

A FXMacroData publica agora um diário Ponto composto do sentimento de risco um único sinal limitado que corta o ruído e diz-lhe, num único número, se o mercado está a procurar rendimento ou a fugir para a segurança. -1,0 (extremo risco de descontracção) Para ... +1,0 (risco extremo) e é atualizado todos os dias úteis no fechamento do mercado.

O que há de novo?

O ponto final de Sentimento de Risco agrega quatro sinais cruzados de ativos normalizados de forma independente numa única pontuação composta. Cada componente é convertido num z-score rotativo de 252 dias, em seguida, a soma ponderada é comprimida através de uma função tanh para a faixa [-1, +1], de modo a que o resultado permaneça comparável entre diferentes regimes de mercado.

Cada observação diária inclui um texto legível por humanos . regime Etiqueta risk_on- Não . neutralOu ... risk_off determinado por limiares fixos na pontuação composta (acima de +0,25 é risco-on, abaixo de -0,25 risco-off).

Por que é importante para os comerciantes

Os fundamentos macroeconómicos taxas de juro, inflação, diferenças de crescimento determinam a tendência a longo prazo das divisas. O apetite pelo risco é muitas vezes o principal impulsionador A AUD, NZD e CAD estão estruturalmente correlacionadas com o apetite global pelo risco porque suas economias dependem das exportações de commodities e atraem capital em busca de rendimento em ambientes benignos. JPY e CHF se movem na direção oposta pela razão inversa: mercados de títulos profundos, status de credor líquido e demanda por moeda de reserva.

Com o endpoint composto, você pode criar sobreposições condicionais de regime diretamente no seu fluxo de trabalho de análise. Em vez de monitorar quatro séries de dados separadas e aplicar sua própria normalização, você recupera uma pontuação pré-construída única que já contabiliza a correlação entre ativos e os pesos relativos do sinal. Isso é tempo economizado todas as manhãs antes da abertura.

O ponto final também se combina naturalmente com o Taxa de política do AUD- Não . Taxa de juro do JPYE o ... Painel de posicionamento COT colocação de camadas no contexto do regime, em cima dos sinais fundamentais e de posicionamento, para obter um quadro mais completo antes da negociação.

Exemplo prático: extrair a última pontuação do sentimento de risco

O valor de um valor de transação é o valor de uma transação de um tipo de transacção de um modelo de transações de um modo que permite a obtenção de uma taxa de juro de um determinado tipo de moeda.

curl "https://fxmacrodata.com/api/v1/risk_sentiment?start_date=2026-04-14&end_date=2026-04-21&api_key=YOUR_API_KEY"

Resposta representativa:

{
  "data": [
    {
      "date": "2026-04-21",
      "score": 0.38,
      "regime": "risk_on",
      "components": {
        "ofr_fsi": -0.72,
        "gold": -0.31,
        "aud_usd": 0.58,
        "usd_jpy": 0.44
      }
    },
    {
      "date": "2026-04-17",
      "score": 0.22,
      "regime": "neutral",
      "components": {
        "ofr_fsi": -0.41,
        "gold": -0.18,
        "aud_usd": 0.29,
        "usd_jpy": 0.31
      }
    },
    {
      "date": "2026-04-16",
      "score": -0.11,
      "regime": "neutral",
      "components": {
        "ofr_fsi": 0.08,
        "gold": 0.15,
        "aud_usd": -0.22,
        "usd_jpy": -0.19
      }
    },
    {
      "date": "2026-04-15",
      "score": -0.41,
      "regime": "risk_off",
      "components": {
        "ofr_fsi": 0.65,
        "gold": 0.52,
        "aud_usd": -0.48,
        "usd_jpy": -0.37
      }
    },
    {
      "date": "2026-04-14",
      "score": -0.58,
      "regime": "risk_off",
      "components": {
        "ofr_fsi": 0.89,
        "gold": 0.61,
        "aud_usd": -0.55,
        "usd_jpy": -0.52
      }
    }
  ]
}

A resposta mostra uma rápida inversão de risco-off (1415 de abril) para neutro (1617 de abril), em uma leitura de risco confirmada até 21 de abril. A desagregação dos componentes revela que a maior parte da mudança veio de uma queda acentuada no Índice de Estresse Financeiro OFR e uma recuperação no AUD/USD não apenas uma série de dados em movimento. Essa confirmação de várias fontes torna o sinal mais confiável do que qualquer proxy de um único ativo. Com isso em mãos, você tem uma base quantificada no mesmo dia para estender o carry do AUD / JPY ou reentrar em longs de moeda de commodities.

Exemplo prático: Estratégia de transporte filtrada por regime

As estratégias de carregamento emprestam sistematicamente em moedas de baixa taxa (JPY, CHF) e investem em moeda de alta taxa (AUD, NZD, CAD). Eles apresentam um bom desempenho em ambientes estáveis e de risco e podem sofrer quedas bruscas e repentinas quando o apetite pelo risco desmorona. Usar a pontuação composta como um filtro de regime permite que você permaneça em carregamentos durante condições favoráveis e se afaste quando o sinal desliga o risco.

Por exemplo, você pode executar uma regra simples: inserir ou manter longs AUD/JPY somente quando a pontuação composta foi no risk_on regime por pelo menos dois dias consecutivos; saída para o dinheiro quando a pontuação cai abaixo de -0,25. Você pode implementar isso no Python usando o endpoint diretamente:

import requests

API_KEY = "YOUR_API_KEY"
url = "https://fxmacrodata.com/api/v1/risk_sentiment"
params = {"start_date": "2026-01-01", "end_date": "2026-04-21", "api_key": API_KEY}

resp = requests.get(url, params=params)
data = resp.json()["data"]

# Build a carry-entry signal: in carry when score > +0.25 for 2+ consecutive days
in_carry = False
for i, row in enumerate(data):
    if i == 0:
        continue
    prev = data[i - 1]
    if prev["regime"] == "risk_on" and row["regime"] == "risk_on":
        in_carry = True
    elif row["score"] < -0.25:
        in_carry = False
    print(f"{row['date']}  score={row['score']:+.2f}  regime={row['regime']:<9}  carry={'ON' if in_carry else 'OFF'}")

Este padrão dá-lhe um desencadeador baseado em dados, macro-grounded para o posicionamento de transporte que reage ao quadro completo cross-asset não apenas um par. Série de taxas de juro de política do AUD E o ... Painel de instrumentos COT para colocar a camada fundamental e o contexto de posicionamento em cima do sinal de regime.

Metodologia: Como é construído o composto

Para maior transparência, aqui está o cálculo preciso por trás da pontuação:

1. Normalização do valor z em rolamento: Para cada série de componentes, a média e o desvio-padrão dos últimos 252 dias úteis (aproximadamente um ano civil) são calculados diariamente. (valor − média) / std, produzindo um sinal livre de unidades.
2. Alinhamento do sinal: Os componentes em que um valor mais elevado indica uma maior aversão ao risco (OFR FSI e ouro) são invertidos de modo a que todos os quatro sinais se movam na mesma direcção positivo significa risco-on.
3. Somas ponderadas: As quatro pontuações z são combinadas: OFR FSI (40%) + ouro (20%) + AUD/USD (20%) & USD/JPY (20%).
4. compressão de tanh: A soma ponderada é passada . Tanh ((x / 1.5), que limita suavemente a saída ao intervalo aberto (−1, +1) preservando o sinal e a magnitude relativa dos movimentos.
5. Rótulo do regime: pontuação > +0,25 → risk_on; pontuação < -0,25 → risk_offSe não for assim → neutral- Não .

Os ponderadores reflectem tanto a correlação empírica de cada sinal com um amplo apetite por riscos como o desejo de evitar uma indexação excessiva em qualquer mercado único. O OFR FSI recebe a maior ponderação porque é ele próprio um agregado de múltiplos indicadores de tensão do mercado e, portanto, já representa uma visão diversificada entre os mercados.

Comece

O ponto final de Sentimento de Risco está disponível para todos os assinantes da API FXMacroData.