无风险利率差距是携带,对冲成本和相对价值外汇交易的中心,但它们不是一个全球均的系列.在一种货币中,您可能正在寻找真正的过夜基准,如SOFR或EURSTR.在另一个货币上,最有用的短期信号可能是银行间固定,账单利率代理或仍然接近当地政策框架的利率.FXMacroData保持访问模式简单,同时更容易理解这些结构差异,以便在扭曲跨货币比较之前.
关键的想法
FXMacroData 标准化了字段名称 risk_free_rate 所以你的工作流程在各个货币之间是一致的,但底层的短期利率结构仍然很重要. 最干净的外汇分析始于比较类似的.
为什么这在FX中很重要
交易者通常将利率差压缩成一个标题视图:高收益率货币应该表现出色,低收益度货币应落后.这种框架在方向上是有用的,但如果从曲线的不同部分或不同政策框架中绘制了底层利率,它可以迅速崩.
如果您将一个国家的过夜基准与另一个国家的跨银行代理值进行比较,您不再衡量同一个经济对象.您将货币实施,资金结构和本地市场惯例混合到一个数字中.这就是为什么FXMacroData将标准化终点设计与货币特定文档相结合. 美元无风险_利率没有人知道. 欧元无风险率没有 瑞方风险_免_利率现在我们要做什么?
实际的回报很简单:您可以快速跨越货币,而不使在移动屏幕,资金比较和事件驱动的外汇仪表板中显著的差异消失.
一个好的比较框架
- 基准与基准: 索弗,欧斯特,索尼亚,萨龙,索拉和诺瓦属于最干净的跨市场组.
- 代理与代理: 银行账单和银行间系列仍然非常有用,但应该谨慎地比较.
- 政策与资金: 政策_利率 现在我
risk_free_rate回答不同的问题,即使两者都在传递故事.
你会经常看到的四个结构
| 结构 | 它所捕捉到的 | 最好的使用 | 典型的例子 |
|---|---|---|---|
| 一夜间基准 | 观察过夜融资条件,政策调整最小. | 清洁的运输比较和短端相对值工作. | 欧元,欧元STR,英,欧美,西班牙,挪威 |
| 短端代理 | 期货或银行间利率,当清洁的一夜间基准不太有用或不太成熟时,它们可以替代当地融资情况. | 实际的国家覆盖范围包括屏幕,模型和相对排名. | 澳元国际银行现金代理,新西兰元90天的银行票据,MXN TIIE28天,港元1M HIBOR,CAD短期现金代表 |
| 运营日率 | 一个接近当地央行政策实施方式的每日运行利率. | 监测地方流动性状况和政策转发. | 瑞士人民币 CDI 超额交易,CNY 7天逆转回购,瑞典瑞典 过夜基准 |
| 相关保险混合 | 简短的系列, 制度设计和政策框架几乎与标签本身一样重要. | 解释应依赖于当地货币制度的情况. | 日元和一些链接系统或框架敏感货币 |
如何考虑主要货币组
最简单的方法是根据它们所代表的结构,而不是仅仅通过共享的字段名称,将货币分组. 这让你决定哪些货币对属于同一屏幕,哪些差距真正可比,以及哪些额外的解释值得努力.
1. 清洁基准
这是一个跨货币转移工作的最强的起点. 这些利率接近可观察的一夜间融资条件,因此比较更接近果.
- 美元: 提供一个与美联储决策驱动的短期资金基准. 政策_利率现在我们要做什么?
- 欧元: 欧元汇率是对欧元一夜间货币汇率的比较对象,而不是简单的重新表述欧洲央行政策设置.
- 英和瑞郎: 索尼亚和萨朗也将英和瑞士法郎分析作为基准.
- 德国国泰和挪威挪威克朗: 对于比较广泛的基准货币,
2. 代理设置
某些货币更好地用流动的短期代理代表,而不是清洁的一夜指标. 这些系列仍然非常有用,特别是对相对融资条件的排名,但它们需要更多的背景.
- 澳元和加元: 两者都最好被视为现金市场代理案例,而不是简单的政策目标副本.
- 澳大利亚新德币: 90天的银行账单结构仍然是有用的,但它与SOFR或EURSTR不一样.
- 其他 尽管它生活在一个期货桶中,
- 香港元: 一个月的HIBOR是实用的和相关的,但解释应该依赖于链接汇率体系.
3. 运营日率
少数货币更接近于日常政策执行,而不是清洁市场基准.这些仍然是有价值的序列,但解释往往更多的是关于流动性管理和传输,而非纯粹的市场清算利率.
- 鱼: 对于巴西的融资和当地市场定价,CDI Over仍然是核心利率.
- 人民币: 七天反转回购利率的资金信号包含了清晰的货币交易信息.
- 瑞典克朗: 瑞典更适合日率家族,而不是稀少的政策事件家族,这改变了在仪表板中应该如何监控.
4. 混合案例,其中有关制度的细节很重要
某些货币需要更小心,因为货币制度影响了解释,
- 韩元: 日本提醒我们, 一个利率在纸上看起来很简单,
- 香港元: 香港的实用资金代理与与美元杆和HKMA框架不可分的制度相结合.
如何帮助您使用区分
平台的价值不仅仅是你可以要求价格,还可以从想法到实施,而不会失去系列背后的经济背景.
统一的终点模式保持代码清洁:
https://fxmacrodata.com/api/v1/announcements/{currency}/risk_free_rate?api_key=YOUR_API_KEY货币特定的文件告诉你, 什么是这条路径的背后, 所以你的仪表板逻辑,警报和模型输入保持纪律而不是通用. 货币膨胀没有人知道. 农业非工资没有 政策_利率现在我们要做什么?
risk_free_rate 没有 policy_rate 它们是相关的,但它们是不可互换的.
一个实用的工作流程
如果您想要每日资金方面的运输, 开始与属于同一结构家族的货币. 例如:
curl "https://fxmacrodata.com/api/v1/announcements/usd/risk_free_rate?api_key=YOUR_API_KEY"
curl "https://fxmacrodata.com/api/v1/announcements/eur/risk_free_rate?api_key=YOUR_API_KEY"
curl "https://fxmacrodata.com/api/v1/announcements/chf/risk_free_rate?api_key=YOUR_API_KEY"如果您想要一个政策决策框架, 转向政策系列, 而不是把这两个想法混合在一起:
curl "https://fxmacrodata.com/api/v1/announcements/usd/policy_rate?api_key=YOUR_API_KEY"
curl "https://fxmacrodata.com/api/v1/announcements/eur/policy_rate?api_key=YOUR_API_KEY"
curl "https://fxmacrodata.com/api/v1/announcements/dkk/policy_rate?api_key=YOUR_API_KEY"按这一分离来保持事件逻辑的清洁. 每日融资利率属于带动模型,短期监测器和相对价值仪表板. 政策利率属决策日历,惊喜分析和央行跟踪. 根据这一分歧,每天融资率属于持有模型,短端监测和相对于价值的仪表盘.
在FXMacroData中从哪里开始
您最常交易的货币的文件. 您可以使用该文章作为框架,然后直接进入您最多交易的貨币的文档.
总结:
汇率分析的简单性,使得您可以更轻松地访问资金利率数据,而无需假装每个货币的行为都是相同的.这是严的汇率工作的正确平衡:操作简单,没有分析快捷方式.
如果您将基准货币与基准币保持一致,将代理货币视为代理货物,并将政策决策与日常融资利率分开,您的携带屏幕和仪表板信号将变得更加可靠.
开始与货币特定数据文件 没有任何信息.首先是结构,然后是标记.
