الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي: مؤشرات رئيسية ودليل بيانات API

- ... نظام الاحتياطي الفيدرالي المعروف باسم الاحتياطي الفيدرالي هو البنك المركزي للولايات المتحدة، والمؤسسة النقدية الأكثر نفوذا في العالم. أنشئت من قبل الكونغرس في عام 1913، يعمل الاحتیاطي الفدرالي تحت ولاية مزدوجة: الحد الأقصى من العمالة واستقرار الأسعار. قراراتها السياسية تحرك الأسواق العالمية، وتشكل أسعار صرف الدولار، وتنتج عن كل فئة أصول رئيسية.

بالنسبة لتجار العملات الأجنبية ومحللين الكليين، فإن فهم إطار عمل بنك الاحتياطي الفيدرالي كيف يضع أسعار الفائدة، وما هي البيانات التي يراقبها، وكيفية إشارة اتصالاته إلى التحركات المستقبلية أمر أساسي للتداول في أزواج الدولار الأمريكي. يغطي هذا الدليل المؤشرات الرئيسية التي يراجعها الاحتیاطي الفدرالي وينشرها، ولماذا كل منها مهم للدولار.

السياسة النقدية: سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية

أداة الاحتياطي الفيدرالي الرئيسية هي سعر الفائدة الفيدرالية سعر الفائدة المستهدف الذي تقوم البنوك بإقراض أرصدة احتياطية به لبعضها البعض بين عشية وضحاها. تجتمع لجنة السوق المفتوحة الاتحادية (FOMC) ثماني مرات في السنة لمراجعة وتحديد هذا المعدل ، مع إعلان القرارات عن طريق بيان السياسة ، وبالتناوب ، يتم تحديث ملخص التوقعات الاقتصادية ("المخطط النقطي").

بالنسبة لأسواق العملات الأجنبية، فإن سعر الفوركس هو أساس تداولات تحمل الدولار الأمريكي واستراتيجيات الفارق في السعر. عندما يرفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسعار، يميل الدولار إلى التقوية حيث يجذب رأس المال الأجنبي إلى عوائد أمريكية أعلى. عندما يتحرك مجلس الاحيا الاحتیاطي، يتراجع الديناميكية. يتم نشر سعر السياسة يوميًا ويمكن الوصول إليه عبر FXMacroData API في https://fxmacrodata.com/api/v1/annunciations/usd/policy_rateلمزيد من التفاصيل، انظر أسعار سعر العملة الأمريكية.

التضخم: مؤشر أسعار المستهلكين، مؤشر PCE الأساسي و PPI

التضخم هو أكثر ما يراقبه بنك الاحتياطي الفيدرالي من إدخال لقرارات أسعار الفائدة. مؤشر أسعار المستهلك (CPI)- لا أساسية PCEو مؤشر أسعار المنتجبينما يصل مؤشر أسعار المستهلكين إلى العناوين الرئيسية، فإن مؤشر الأسعار المشتركة الأساسي الذي يزيل الغذاء والطاقة ويتم نشره من قبل مكتب التحليل الاقتصادي مقياس التضخم المفضل المعلن والتي تستهدف صراحة 2% على المدى الطويل.

يتم نشر مؤشر أسعار الفائدة الأساسية شهرياً ويميل إلى أن يكون أقل تقلبًا من مؤشر الأسعار المستهلكية بسبب الطريقة التي يزن بها الفئات ويحسب فيها استبدال المستهل. عندما يرتفع مؤشر سعر الفائدت الأساسي بشكل مستمر فوق 2٪ ، فإن أسعار السوق تتكرر لـ Fed أكثر صراخية ؛ عندما يضعف نحو أو أقل من الهدف ، فإن توقعات خفض الأسعار تتراكم. يعتمد رد فعل الدولار الأمريكي على كل طباعة تقريبًا تمامًا على مقدار المفاجأة التي تم خبزها بالفعل في الخيارات وموقع العقود الآجلة. للوصول إلى الوقت الحقيقي ، انظر النقطة النهائية لـ PCE و سلسلة مؤشرات أسعار المستهلك.

في الوقت نفسه، يعد مؤشر مؤشر الأسعار المستهلكية مؤشراً رئيسياً: حيث يميل ارتفاع أسعار المنتجين إلى التدفق إلى أسعار الاستهلاك خلال الأشهر التالية، لذلك يمكن أن تعيد مفاجآت مؤشر المؤشرات المستهلاكية توقعات مؤشر أسعار السلع المستهلِفة قبل نشر بيانات المستهله.

سوق العمل: الأوراق المالية غير المنتجة، البطالة والأجور

سوق العمل هو الساق الأخرى من الولاية المزدوجة للمجلس الاحتياطي الفيدرالي الرواتب غير الزراعية تقرير، ينشر من قبل مكتب إحصاءات العمل في أول يوم جمعة من كل شهر. NFP يقيس التغير الصافي في التوظيف في جميع القطاعات غير الزراعية وهو مدخل مباشر لتقييم بنك الاحتياطي الفيدرالي لصحة سوق العمل.

- ... معدل البطالة و متوسط الأجور في الساعة are published alongside NFP in the same report. Wages are particularly important: persistent wage growth above 3–4% tends to sustain services inflation, which the Fed watches closely. A combination of strong NFP, low unemployment, and rising wages is the most hawkish labor reading — and the one most likely to delay rate cuts or justify further tightening.

وراء العنوان الرئيسي للقوائم دعم البطالة الأولي (تُنشر أسبوعياً كل يوم خميس) بمثابة مؤشر رئيسي في الوقت الحقيقي لحركة سوق العمل بين التقارير الشهرية. غالبًا ما يسبق ارتفاع مستمر في الطلبات تدهورًا في الصورة الأوسع للتوظيف. النقطة النهائية للبرنامج الوطني، البطالة عبر البطالة بالدولار، والرواتب من خلال متوسط الأجور في الساعة.

النمو الاقتصادي: الناتج المحلي الإجمالي والإنتاج الصناعي

يتم قياس الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي كل ربع سنوي من قبل مكتب التحليل الاقتصادي (BEA) ويتم إصداره في ثلاثة فصول متتالية: التقدير المسبق (حوالي أربعة أسابيع بعد نهاية الربع) ، والتقدير الثاني، والتقديم الثالث النهائي. يحصل التقديم المسبوق على أكبر قدر من الاهتمام لأنه أول قراءة شاملة للاقتصاد.

عادة ما يعزز نمو الناتج المحلي الإجمالي القوي تحيز بنك الاحتياطي الفيدرالي الصقر ويدعم الدولار الأمريكي، في حين أن الانكماش أو ربعين متتالين من النمو السلبي يضع ضغوطاً تخفيفاً على مجلس الاحتراف الفيدرالية. بالنسبة للإشارات ذات الترددات العالية بين الطبعات الفصلية، يراقب المحللون الإنتاج الصناعي (شهرياً، من الاحتياطي الفيدرالي نفسه) و مبيعات التجزئة (شهرياً، من مكتب الإحصاء) كمعايير في الوقت الحقيقي للزخم الاقتصادي. الدولار الأمريكي و النتيجة النهائية للإنتاج الصناعي.

الحسابات التجارية والخارجية

الولايات المتحدة تدير عجز الحساب الجاريويتم تحديد العجز في التجارة بين الولايات المتحدة والولايات المتحدة من خلال تعديل الميزانية التجارية الشهرية بين الصادرات الأمريكية واستيراد السلع والخدمات. يمكن أن يثقل العجز المتزايد على الدولار الأمريكي على المدى المتوسط لأنه يعني صافي تدفقات رأس المال لتمويل الفجوة؛ ومع ذلك، فإن رد الفعل على المدي القصير يعتمد بشكل كبير على اتجاه مراجعة الأشهر السابقة.

يعد ميزان الحساب الجاري عبارة عن عبارية ربع سنوية مقابل بيانات التجارة الشهرية ويوفر صورة أكثر اكتمالاً للموقف الخارجي للولايات المتحدة ، بما في ذلك تدفقات الدخل. بالنسبة للتجار الذين يبنون وجهات نظر هيكلية طويلة الأجل للدولار الأمريكي ، فإن عجز الحساب الحالي هو مدخل رئيسي إلى جانب سياسة الاحتياطي الفيدرالي وتفاوتات العائد. يمكن الوصول إلى البيانات عبر النقطة النهائية لميزان التجارة و الحساب الجاري.

عائدات السندات الحكومية و منحنى العائد

تعتبر عائدات سندات الخزانة الأمريكية هي أسعار المقاييس الخالية من المخاطر للنظام المالي العالمي بأكمله. 2-year و 10 سنوات yields — is one of the most powerful macro signals available to FX traders. The 2-year tracks near-term FOMC rate expectations almost tick-for-tick, making it the most responsive part of the curve to data surprises. The 10-year reflects a blend of long-run growth, inflation, and term-premium expectations.

- ... 2s10s انتشار (10-year minus 2-year yield) is watched closely as both an economic indicator and a USD driver. An inverted yield curve — where 2-year yields exceed 10-year yields — has historically preceded recessions and tends to compress the USD risk premium. A re-steepening of the curve often signals the market is pricing in either growth recovery or renewed inflation risk, both of which can be bullish for USD.

- ... 10-year breakeven inflation rate (مستمدة من الأوراق المالية المحمية من التضخم في الخزانة، أو TIPS) توفر قراءة في الوقت الحقيقي على توقعات التضخيص طويلة الأجل في السوق منفصلة تماما عن الهدف المعلن من 2٪ من الاحتياطي الفيدرالي. عندما ترتفع نقاط الانفجار فوق الهدف، يواجه الاحتیاطي الضغط على المصداقية للعمل؛ عندما تنخفض إلى أقل من 2 ٪، يمكن أن تظهر مخاطر الانكماش كقلق. انظر 2Y العائد- لا 10Y العائدو التضخم المطلوب أوراق النقطة النهائية

الوصول إلى بيانات الاحتياطي الفيدرالي لتحليل

جميع المؤشرات التي يغطيها هذا الدليل من سعر الأموال الفيدرالية وPCE الأساسية إلى NFP ، وعائدات الخزانة ، ومعدل التضخم العادل مشتقة من المنشورات الرسمية للحكومة الأمريكية والاحتياطي الفيدرالي ، بما في ذلك FRED (بنك الاحتياط الفيدري في سانت لويس) ، BLS ، BEA ، ومكتب الإحصاء. يتم توفيرها في شكل موحد ، سلسلة زمنية من خلال FXMacroData API.

بالنسبة للتجار الكميين والحليلين الذين يبنون نماذج الدولار الأمريكي، فإن الحصول على وصول نظيف وبرمجية إلى هذه السلسلة يلغي ساعات من نزاع البيانات ويسمح لك بالتركيز على الإشارة بدلاً من السباكة. سواء كنت تقوم بتشغيل استراتيجيات النقل أو بناء تراكمات الفارق في السعر أو مراقبة الزخم الكلي في الوقت الحقيقي، فإن مجموعة كاملة من مؤشرات الفيدراليات متوفرة في https://fxmacrodata.com/api/v1/annunciations/usd/policy_rate والنقاط النهائية المحيطة بها

للحصول على قائمة كاملة بالبيانات المتاحة، راجع مستندات بيانات واجهة برمجة التطبيقات.

البيانات مأخوذة من الاحتياطي الفيدرالي ومكتب إحصاءات العمل ومكتب التحليل الاقتصادي وفريد للاستفسارات أو الدعم. المعلومات المتاحة في الموقع الإلكتروني.