US Federal Reserve: Key Indicators & API Data Guide

फेडरल रिजर्व प्रणाली — commonly known as the Fed — is the central bank of the United States, and the single most influential monetary institution in the world. Established by Congress in 1913, the Fed operates under a दोहरे जनादेशइसके नीतिगत निर्णय वैश्विक बाजारों को गति देते हैं, USD विनिमय दरों को आकार देते हैं और हर प्रमुख परिसंपत्ति वर्ग में प्रतिध्वनित होते हैं।

विदेशी मुद्रा व्यापारियों और मैक्रो विश्लेषकों के लिए, फेड के ढांचे को समझना यह दरों को कैसे निर्धारित करता है, यह किस डेटा को देखता है, और इसके संचार संकेत भविष्य की चाल डॉलर जोड़े के व्यापार के लिए मौलिक है। यह गाइड फेडरल रिजर्व की निगरानी और प्रकाशन के प्रमुख संकेतकों को कवर करता है और प्रत्येक डॉलर के लिए क्यों मायने रखता है।

मौद्रिक नीति: संघीय निधियों की दर

फेड का प्राथमिक उपकरण है संघीय निधियों की दर (एफएफआर) लक्ष्य ब्याज दर जिस पर बैंक एक दूसरे को रातोंरात रिजर्व शेष उधार देते हैं। फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (एफओएमसी) इस दर की समीक्षा और निर्धारण के लिए प्रति वर्ष आठ बार बैठक करती है, जिसमें नीतिगत बयान और बारी-बारी से आर्थिक अनुमानों के अद्यतन सारांश ("डॉट ग्राफ") के माध्यम से निर्णयों को सूचित किया जाता है।

एफएफआर विदेशी मुद्रा बाजारों के लिए, यूएसडी कैरी ट्रेडों और दर-अंतर रणनीतियों की नींव है। जब फेड दरों को बढ़ाता है, तो विदेशी पूंजी उच्च अमेरिकी उपज के लिए आकर्षित होती है, जब अमेरिकी मुद्रा बाजार में एफएफ आर मजबूत होता है। https://fxmacrodata.com/api/v1/annunciations/usd/policy_rateयोजना विवरण के लिए, देखें अमरीकी डालर नीतिगत दर डॉक्स. .

मुद्रास्फीतिः सीपीआई, कोर पीसीई और पीपीआई

मुद्रास्फीति दर निर्णयों के लिए फेड का सबसे बारीकी से देखा इनपुट है। तीन श्रृंखलाओं बातचीत पर हावी हैंः उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI), कोर पीसीई, और उत्पादक मूल्य सूचकांक (पीपीआई). जबकि CPI सुर्खियों में आता है, कोर PCE जो खाद्य और ऊर्जा को हटा देता है और आर्थिक विश्लेषण ब्यूरो द्वारा प्रकाशित किया जाता है फेड का है मुद्रास्फीति के लिए निर्धारित पसंदीदा उपाय और जो स्पष्ट रूप से 2% पर लक्षित है लंबे समय में।

कोर पीसीई मासिक प्रकाशित किया जाता है और यह श्रेणियों को तौलने और उपभोक्ता प्रतिस्थापन के लिए खाते के कारण सीपीआई की तुलना में कम अस्थिर होता है। जब कोर पीएसई लगातार 2% से ऊपर चलता है, तो बाजार अधिक हाकिक फेड के लिए पुनः मूल्य निर्धारण करता है; जब यह लक्ष्य की ओर या नीचे नरम होता है, ब्याज कटौती की उम्मीदें बढ़ जाती हैं। प्रत्येक प्रिंट पर अमरीकी डालर की प्रतिक्रिया लगभग पूरी तरह से इस बात पर निर्भर करती है कि विकल्पों और वायदा स्थिति में पहले से ही कितना आश्चर्य पक गया था। वास्तविक समय तक पहुंच के लिए, देखें पीसीई अंत बिंदु और सीपीआई श्रृंखला. .

पीपीआई, इस बीच, एक प्रमुख संकेतक हैः बढ़ती उत्पादक कीमतें अगले महीनों में उपभोक्ता कीमतों में बहती हैं, इसलिए पीपीआइ आश्चर्य उपभोक्ता डेटा प्रकाशित होने से पहले ही पीपीआय अपेक्षाओं को पुनः प्रस्तुत कर सकता है।

श्रम बाजार: एनएफपी, बेरोजगारी और मजदूरी

श्रम बाजार फेड के दोहरे जनादेश का दूसरा पैर है। वैश्विक विदेशी मुद्रा में सबसे अधिक बाजार चलती रिलीज मासिक है गैर-कृषि वेतन (एनएफपी) एनएफपी हर महीने के पहले शुक्रवार को श्रम सांख्यिकी ब्यूरो द्वारा प्रकाशित एक रिपोर्ट है। एनएफसी सभी गैर-कृषि क्षेत्रों में रोजगार में शुद्ध परिवर्तन को मापता है और श्रम बाजार के स्वास्थ्य के फेड के आकलन में एक प्रत्यक्ष इनपुट है।

बेरोजगारी दर और औसत प्रति घंटा मजदूरी are published alongside NFP in the same report. Wages are particularly important: persistent wage growth above 3–4% tends to sustain services inflation, which the Fed watches closely. A combination of strong NFP, low unemployment, and rising wages is the most hawkish labor reading — and the one most likely to delay rate cuts or justify further tightening.

शीर्षक पेरोल प्रिंट के अलावा, बेरोजगारी के लिए प्रारंभिक दावे (सप्ताह में हर गुरुवार को प्रकाशित) मासिक रिपोर्टों के बीच श्रम बाजार की गति का एक वास्तविक समय का प्रमुख संकेतक है। एक निरंतर वृद्धि अक्सर व्यापक रोजगार तस्वीर में गिरावट से पहले होती है। एनपीएफ का अंतिम बिंदु, बेरोजगारी के माध्यम से अमरीकी डालर में बेरोजगारी, और वेतन के माध्यम से औसत प्रति घंटा मजदूरी. .

आर्थिक वृद्धि: जीडीपी और औद्योगिक उत्पादन

अमेरिकी जीडीपी को आर्थिक विश्लेषण ब्यूरो (बीईए) द्वारा त्रैमासिक रूप से मापा जाता है और तीन लगातार वर्षों में जारी किया जाता हैः अग्रिम अनुमान (त्रैमाही के अंत के लगभग चार सप्ताह बाद), दूसरा अनुमान और अंतिम तीसरा अनुमान। अग्रिम आकलन को बाजार का सबसे अधिक ध्यान मिलता है क्योंकि यह अर्थव्यवस्था पर पहला व्यापक पढ़ने वाला है।

मजबूत जीडीपी वृद्धि आम तौर पर फेड के पक्षपातपूर्ण पक्षपात को मजबूत करती है और अमरीकी डालर का समर्थन करती है, जबकि अनुक्रमिक संकुचन या लगातार दो तिमाहियों की नकारात्मक वृद्धि एफओएमसी पर राहत का दबाव डालती है। तिमाही छप के बीच उच्च आवृत्ति संकेतों के लिए, विश्लेषक देखते हैं औद्योगिक उत्पादन (प्रतिमाह, फेडरल रिजर्व से ही) और खुदरा बिक्री आर्थिक गति के लिए वास्तविक समय के प्रतिस्थापन के रूप में। अमरीकी डालर जीडीपी डॉक्स और औद्योगिक उत्पादन का अंतिम बिंदु. .

व्यापार और बाहरी लेखा

अमेरिका एक लगातार चलाता है चालू खाता घाटा, मुख्य रूप से वस्तु व्यापार घाटे से प्रेरित है जो आंशिक रूप से सेवाओं के अधिशेष से ऑफसेट होता है। बीईए द्वारा प्रकाशित मासिक व्यापार संतुलन वस्तुओं और सेवाओं के निर्यात और आयात के बीच के अंतर को मापता है। एक व्यापक घाटा मध्यम अवधि में अमरीकी डालर पर भार डाल सकता है क्योंकि इसका मतलब है कि अंतर को निधि देने के लिए शुद्ध पूंजी बहिर्वाह; हालांकि, अल्पकालिक विदेशी मुद्रा प्रतिक्रिया पिछले महीनों के लिए संशोधन की दिशा पर बहुत निर्भर करती है।

चालू खाता संतुलन मासिक व्यापार डेटा का एक त्रैमासिक समकक्ष है और आय प्रवाह सहित अमेरिकी बाहरी स्थिति की एक पूर्ण तस्वीर प्रदान करता है। व्यापारियों के लिए दीर्घकालिक डॉलर संरचनात्मक दृष्टिकोण बनाने के लिए, चालू खाता घाटा फेड नीति और उपज अंतर के साथ एक प्रमुख इनपुट है। डेटा के माध्यम से सुलभ है व्यापार संतुलन का अंतिम बिंदु और चालू खाता अंतिम बिंदु. .

सरकारी बांड की उपज और उपज वक्र

अमेरिकी ट्रेजरी रिटर्न पूरी वैश्विक वित्तीय प्रणाली के लिए जोखिम मुक्त रेट हैं। रिटर्न वक्र विशेष रूप से रिलेशनशिप के बीच 2-year और 10 वर्ष उपज विदेशी मुद्रा व्यापारियों के लिए उपलब्ध सबसे शक्तिशाली मैक्रो संकेतों में से एक है। 2 साल की अवधि एफओएमसी दर की निकट अवधि की अपेक्षाओं को लगभग टिक-टू-टिक करती है, जिससे यह डेटा आश्चर्य के लिए वक्र का सबसे संवेदनशील हिस्सा बन जाता है। 10 साल की वृद्धि, मुद्रास्फीति और दीर्घकालिक प्रीमियम अपेक्षाओं के मिश्रण को दर्शाता है।

2s10s फैलाव (10-year minus 2-year yield) is watched closely as both an economic indicator and a USD driver. An inverted yield curve — where 2-year yields exceed 10-year yields — has historically preceded recessions and tends to compress the USD risk premium. A re-steepening of the curve often signals the market is pricing in either growth recovery or renewed inflation risk, both of which can be bullish for USD.

10-year breakeven inflation rate (ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज या TIPS से व्युत्पन्न) बाजार की दीर्घकालिक मुद्रास्फीति अपेक्षाओं पर वास्तविक समय में पढ़ने की सुविधा प्रदान करता है पूरी तरह से फेड के घोषित 2% लक्ष्य से अलग। जब ब्रेकविन लक्ष्य से ऊपर उठते हैं, तो फेड को कार्रवाई करने के लिए विश्वसनीयता दबाव का सामना करना पड़ता है; जब वे 2% से नीचे गिरते हैं तो डिफ्लेशन जोखिम चिंता का विषय बन सकता है। 2Y उपज, 10Y उपज, और ब्रेक बीन मुद्रास्फीति अंत बिंदु दस्तावेज।

विश्लेषण के लिए फेड डेटा तक पहुंच

इस गाइड में शामिल सभी संकेतक संघीय निधि दर और कोर पीसीई से लेकर एनएफपी, ट्रेजरी उपज और ब्रेक एवेंट मुद्रास्फीति दर तक आधिकारिक अमेरिकी सरकार और फेडरल रिजर्व प्रकाशनों से प्राप्त किए गए हैं, जिनमें एफआरईडी (सेंट लुइस के फेडरਲ रिजर्व बैंक), बीएलएस, बीईए और जनगणना ब्यूरो शामिल हैं। वे एफएक्समैक्रोडाटा एपीआई के माध्यम से एक मानकीकृत, समय-श्रृंखला प्रारूप में उपलब्ध कराए जाते हैं।

मात्रात्मक व्यापारियों और विश्लेषकों के लिए जो USD मॉडल बनाते हैं, इन श्रृंखलाओं तक स्वच्छ, प्रोग्रामेटिक पहुंच होने से घंटों के डेटा विवादों को समाप्त कर दिया जाता है और आप पाइपलाइन के बजाय संकेत पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं। चाहे आप ले जाने की रणनीतियों को चला रहे हों, दर-अंतरिक ओवरले का निर्माण कर रहे हों या वास्तविक समय में मैक्रो गति की निगरानी कर रहे हैं, फेड संकेतकों का पूरा सूट उपलब्ध है। https://fxmacrodata.com/api/v1/annunciations/usd/policy_rate और आसपास के अंत बिंदुओं.

उपलब्ध आंकड़ों की पूरी सूची के लिए, देखें एपीआई डेटा दस्तावेज़. .

फेडरल रिजर्व, ब्यूरो ऑफ लेबर स्टैटिस्टिक्स (बीएलएस), ब्यूરો ऑफ इकोनॉमिक एनालिसिस (बीईए) और एफआरईडी (फेडरल रिज़र्व बैंक ऑफ सेंट लुइस) से प्राप्त डेटा। प्रश्न या सहायता के लिए, संपर्क करें [email protected]. .