O ... Banco da Austrália (RBA) O RBA é o banco central da Austrália, responsável por manter a estabilidade monetária, apoiar o pleno emprego e contribuir para a prosperidade do povo australiano.Estabelecido em 1960, o RBA define a taxa de caixa oficial a principal alavanca da política monetária e publica um conjunto abrangente de estatísticas econômicas que são essenciais para entender o dólar australiano (AUD) e a economia australiana em geral.
Este guia abrange os principais indicadores macroeconómicos publicados pelo RBA e o que significam para os comerciantes, investidores e analistas que acompanham a economia australiana e as taxas de câmbio do AUD.
Tabela de sinalização da RBA
Pulso da política
Observe a direção da taxa de câmbio e a linguagem de reunião para o AUD.
Regime de inflação
As surpresas trimestrais do IPC muitas vezes reiniciam rapidamente as expectativas do percurso do RBA.
Calor de trabalho
O ímpeto do emprego influencia a forma como a inflação persistente é julgada.
Distribuição de rendimentos
O diferencial de 10 anos entre o AU e os EUA continua a ser uma ancoragem macro de alto sinal para o par AUD/USD.
Política monetária: Taxa de câmbio
O principal instrumento de política do RBA é o Taxa de câmbio oficial (OCR) a taxa de juro dos empréstimos overnight no mercado monetário. 2–3% on average over timeSe quiserem a série subjacente, consulte os documentos internos para Dados sobre a taxa de juro de política do AUD- Não .
As alterações na taxa de caixa se espalham por toda a economia: afetam as taxas de hipoteca, os empréstimos às empresas, os gastos do consumidor e criticamente para os comerciantes de câmbio o diferencial de carregamento entre o AUD e outras principais moedas. /api/v1/anúncios/aud/policy_rate- Não .
Inflação
A Austrália mede a inflação usando o Índice de Preços ao Consumidor (IPC), published quarterly by the Australian Bureau of Statistics (ABS). The RBA targets year-ended CPI in the 2–3% band. Persistent deviation above this band typically signals rate hikes; sustained undershooting points to easing.
Ao contrário da maioria das grandes economias onde o IPC é mensal, o IPc principal da Austrália é trimestralmenteA cadência trimestral significa que os analistas devem ser pacientes, mas quando os dados chegam, carrega um peso significativo nas decisões de política do RBA e pode mover os pares de AUD acentuadamente. Página de documentos da inflação do AUD- Não .
Mercado de trabalho
O mercado de trabalho é um importante fator para as decisões de política do RBA. O ABS da Austrália publica dados mensais da força de trabalho uma das publicações mais observadas para o AUD. O RBA usa as condições de emprego ao lado da inflação para calibrar a política monetária sob seu duplo mandato.
O desemprego, os níveis de emprego e as taxas de participação são todos publicados mensalmente pelo ABS e republicados pelo RBA. O forte crescimento do emprego e o baixo desempregio normalmente apoiam uma postura de falcão do RBA, enquanto a fraqueza pode levar a pivots de pombos. Essas métricas são particularmente importantes, dado o duplo mandato da Austrália o RBA é explicitamente encarregado de apoiar o pleno emprego ao lado da estabilidade de preços. Desemprego AUD E ... Emprego em AUD- Não .
Crescimento económico (PIB)
O PIB da Austrália é medido trimestralmente pelo ABS e publicado nas Contas Nacionais. O crescimento real do PIB mostra o ritmo de expansão econômica após ajuste à inflação. Uma forte impressão do PIB apoia o AUD; uma contração ou falta pode levar o RBA a aliviar as expectativas e pesar sobre a moeda.
O PIB é, no entanto, um indicador crítico para avaliar a orientação política do RBA e se a economia está a aquecer ou a esfriar. Documentação do ponto final do PIB em dólares australianos É uma referência útil.
Comércio e Contas Externas
A Austrália é uma economia baseada em commodities minério de ferro, carvão e GNL representam uma grande parte das exportações. Os dados da balança comercial refletem a demanda global por bens australianos e afetam diretamente a conta corrente. Um excedente normalmente suporta o AUD; um déficit pode criar pressão de venda.
A balança comercial é publicada mensalmente e é um dos indicadores mais diretos da posição externa da Austrália. Quando os preços das commodities aumentam particularmente minério de ferro o excedente comercial da Austrária tende a se ampliar, criando pressão natural de compra para o AUD. Por outro lado, um colapso na demanda por commodity pode transformar a balança de comércio em déficit e pesar pesadamente sobre a moeda.
Dinheiro e Crédito
O crescimento do dinheiro (M3) e do crédito são indicadores principais da atividade econômica e das condições financeiras. A rápida expansão do crédito pode sinalizar um superaquecimento e um rápido aperto da RBA; a contração do crédito poderá refletir a desaceleração da demanda.
O crescimento do crédito é particularmente importante na Austrália, onde os níveis de endividamento das famílias estão entre os mais elevados do mundo desenvolvido. Uma acentuada desaceleração do crédito pode sinalizar um arrefecimento no mercado imobiliário e na economia em geral muitas vezes um precursor da flexibilização do RBA.
Rendimentos de títulos do governo
Os títulos do governo australiano (AGS) são o ponto de referência para as taxas de AUD sem risco. A curva de rendimento de 2 anos a 10 anos reflete as expectativas do mercado para a política do RBA, a inflação e o crescimento. O spread de rendimentos entre os títulos do Tesouro australiano e dos EUA (AgsUST) é um dos principais indicadores mais confiáveis para a direção do AUD/USD.
O RBA também emite obrigações vinculadas à inflaçãoPara os operadores que constroem modelos sistemáticos, os rendimentos a 2 e 10 anos são particularmente importantes: os rendimento a 2 anos acompanham as expectativas de política a curto prazo, enquanto os rendimientos a 10 anos refletem as perspectivas de crescimento e inflação a longo prazo.
Os diferenciais de rendimento de títulos particularmente o spread de 10 anos AU-US estão entre os sinais de maior convicção para as negociações direcionais AUD/USD. Quando os rendimentos australianos aumentam em relação aos rendimentos dos EUA, o AUD tende a se fortalecer; quando o spread se comprime, oAUD enfraquece. Para a construção de curvas, você pode extrair definições de série de 2Y rendimentos- Não . Rendimentos 10YE ... Rendimentos ligados à inflação- Não .
Curva de percepção
Uma curva australiana mais íngreme indica frequentemente uma maior expectativa de crescimento interno e pode reforçar a procura de AUD em contextos de risco.
Configuração de valor relativo
Quando os rendimentos da UA se desacoplam positivamente dos rendimentos dos EUA, o par AUD/USD tende a responder mais rapidamente do que muitos comerciantes discricionários esperam.
Acesso aos dados da RBA para análise
Todos os indicadores abrangidos neste guia desde a taxa de câmbio até os rendimentos dos títulos e os dados do mercado de trabalho são publicados pelo RBA e disponibilizados através da API FXMacroData. Os dados são obtidos diretamente do Reserve Bank of Australia e do Australian Bureau of Statistics, atualizados em tempo real conforme novos lançamentos são publicadas.
Para os traders quantitativos e analistas que constroem modelos sistemáticos, ter acesso programático a esses dados é essencial. quer esteja modelando diferenciais de taxa de juros, construindo estratégias de carry trade, ou acompanhando o impulso macroeconômico, a capacidade de extrair dados históricos e em tempo real em Python, R ou Excel pode economizar horas de trabalho manual.
Para mais informações sobre os parâmetros de avaliação e os formatos de dados disponíveis, consulte o Documentação de dados da API- Não .
Fluxo de trabalho rápido para os Macro Traders
- A política de acompanhamento e a inflação devem ser consideradas em primeiro lugar para efeitos de distorção direccional (Docs de taxas de juro- Não . Docs de inflação)).
- Usar dados de trabalho para confirmar a persistência versus ruído na tendência macro.
- Valida a convicção com spreads de rendimento antes de escalar a exposição ao AUD.
Dados provenientes do Reserve Bank of Australia (RBA) e do Australian Bureau of Statistics (ABS). Informações sobre a posição do banco- Não .
