ほら 銀行・オブ・カナダ (BoC) is Canada's central bank, established in 1935, and the monetary authority governing the world's ninth-largest economy. As the steward of the Canadian Dollar (CAD) — often called the Loonie — the BoC occupies a unique position in G10 FX markets: Canada's economy is deeply resource-driven, meaning the CAD is simultaneously a major-currency rate play and a commodity proxy, particularly tied to crude oil prices. The BoC's mandate is to promote the economic and financial welfare of Canada through low, stable, and predictable inflation — anchored by a formal 2% CPI target within a 1–3% control band.
このガイドは,カナダ銀行とカナダ統計局が発行する CAD 通貨レートを動かす主要なマクロ経済指標,および,体系的な取引とマクロ分析のために,その基礎データにプログラム的にアクセスする方法について説明します.
銀行証券局
政策の脈動
銀行の一日間の利率目標は,CADのキャリポジションとドルに対する利率差取引の主要なアンカーです.
インフレ 監視
カナダCPI 特にBCの好ましいトリムとメディアンコア指標は ECB理事会がどの程度切断余地を持っているかを決定します.
労働熱
雇用の変化とカナダ統計局の失業率は,国内需要圧力とBCの反応機能を測定するための重要なインプットです.
石油と金属
CADは石油に最も敏感なG10通貨の一つである.商品と金属価格は,貿易流と財政動向を動かす.
金融政策: 一泊間利率
銀行の主な政策手段は, 目標 泊間料金 金融機関が互いに借りたり,一日間の資金を貸したりする金利です. 理事会 meets eight times per year to set the rate, with each decision accompanied by a press release and, four times per year, the comprehensive 金融政策報告書 (MPR)MPRは,成長,インフレ,経済見通しに関する最新予測を提供し,中央銀行の中期的な反応機能を理解するための重要な文書です.
外国為替市場では,オバーナイトレートはCADのキャリトレードとレート差差戦略の基礎である.USD/CAD,EUR/CADおよびAUD/CADは,BOCレートとFed,ECB,RBAが設定したレートの差に敏感である.BOCがFedよりもホーク派な道をシグナルすると,CADはカナダの利害のために二国間レート差別が狭くなると強くなる傾向がある.逆に,BO CがFEDを先導する時,または迅速な緩和をシグナルのように,CADがUSDキャリメリットが拡大するにつれて弱まる.Overnaightレートシリーズは,決定日ごとに更新され,FXMacroData APIで利用可能である. /api/v1/発表/cad/政策_レートCAD 文書の最新内容については, API データ ドキュメント インデックスほら
銀行対Fed: キー・スプレッド
カナダの輸出の約75%が米国に流通するため,BoCFedレート差は中期的にUSD/CADの最も重要なマクロ動力要因である.カナダのオーナイトレートがFedファンドレートの上を走るとき,CADはサポートを見つけ,グローバル景気後退時にしばしば起こるように,スプレッドがUSDの利点を逆転すると,USD/ CADは上昇傾向にある.
予期せざる方向性とMPR
金融政策報告書 (四半期ごとに発行される) は,中央銀行の主要な前向きのガイドラインである. ECB理事会のリスク評価とともに,GDPとCPIの明示的な予測が含まれている.市場は,各MPRを暗黙のレート経路とCADポジショニングを大幅に変化させる強力な信号イベントとして扱う.
インフレ:CPIと基本指標
年間2%の利率を目標としている. 消費者物価指数 (CPI) 統計局カナダが測定したインフレ率は,1%3%のコントロール帯内にあります. 優先基準のインフレ指標 CPI-trim (最も極端な月間価格変動を除外) とCPI-median (CPI分布の50パーセント点の価格変動).これらの指標は,一時的な変動をフィルタリングし,基礎的な国内価格圧力についてより信頼性の高い読み方を提供するように設計されています.
When both trim and median core measures run persistently above 2.5–3%, the Governing Council typically signals a restrictive stance. When they converge toward the 2% midpoint from above, the committee begins to consider rate cuts. For FX traders, the monthly CPI release is among the highest-impact Canadian data events of the calendar, capable of materially repricing the implied BoC rate path and CAD crosses within hours of publication. Current CAD documentation coverage is listed in the API データ ドキュメント インデックスほら
執着 の 運転手 の よう に 避難 する
カナダの最近のインフレサイクルでは,住宅費用,特に住宅ローンの利息費用と賃料は,物価とエネルギー価格が低下したにもかかわらず,CPIを上昇させ続ける主要な要素となっています.住宅ローンがCPIへの貢献を個別に監視することで,利率削減が住宅ローンを削減するにつれて,基礎インフレが目標に戻る速さについてより明確に理解できます.
エネルギー価格の通過
カナダは主要石油生産国であるため,G10諸国のほとんどとは異なる原料価格動態を経験している.原油価格上昇は同時に財政収入とCADをサポートし,ガソリンとエネルギーコストを通じてインフレ圧力を加える.この二重チャネルは,銀行がインフレを抑制するためにインフレをバランスする必要があります.
労働市場:雇用と失業
統計局カナダ 労働力調査 (LFS) 労働市場に関するデータの一般的な情報源である.調査は,労働市場における労働市場統計の 雇用の変化 市場が注目している頭号番号) と 失業率 ほら 参加率雇用変化の数字は,月間変動が多く,したがって,三ヶ月の傾向と,フルタイムとパートタイム雇用創出の組成は,信号品質のために注意深く検討されています.
The BoC treats the labour market as a key gauge of domestic demand pressure and capacity utilisation. A persistently tight labour market — with unemployment below 5.5% and strong full-time job creation — supports the case for holding or raising rates; a loosening labour market, with rising unemployment and part-time skewed hiring, is a leading indicator for the Governing Council to begin or accelerate an easing cycle. Employment data releases consistently rank among the highest-impact Canadian macro events for CAD pairs.
経済成長:月間GDP
カナダは G10 の経済圏の中で 月間GDP 統計局カナダが発行する月間GDPシリーズは,すべての産業の生産をチェーン・ボリュームベースで追跡し,分析者が四半期更新の間での成長のターニングポイントを把握できるようにします.BoCは,MPR予測で月間シリーズを幅広く参照します.このシリーズにアクセスしてください CAD GDPの最終点ほら
カナダ経済は米国と高度に統合されているため,陸上国境を共有し,世界最大の二国間貿易関係によって接続されているため. カナダのGDP傾向は米国の経済サイクルと密接に関連している. 米国の成長が遅くなると,カナダの輸出活動,ビジネス投資,消費者の信頼が通常続く. 外為トレーダーにとって,カナダ月間GDPと米国のISMと小売販売データを観察することは,USD/CADの中期傾向を動かす北米需要サイクルについて全体的な見方を提供します.
銀行投入として月間GDP
The BoC explicitly references monthly GDP data when calibrating its output gap estimates — a key input to its inflation forecasts. Three consecutive months of below-trend GDP growth can materially shift the Governing Council's assessment of how much spare capacity exists in the economy, influencing the pace of rate cuts.
米国貿易への露出
カナダは輸出の約75%を米国に送り出しており,米国需要,関税政策,二国間為替レートの変動に特異的に影響を受けています.貿易データと並んで月間GDPをモニタリングすることで,国内で引き起こされた減速と米国による溢れ出効果を区別することができます.それぞれがBC政策とCAD評価に異なる影響を及ぼします.
政府の債券の収益:カナダ政府の債権
カナダ政府債券 一般的に呼ばれ ローナンス・レジ ほら カナダス は,CADで表される市場におけるリスクのない基準資産である. 2年 の向こうまで 30年 熟期は,CADレート差計算を体系的なFXモデルにアンカーする. 2年 GoCレートは,短期BoCレートの期待に最も敏感であり,市場が示唆するレート経路のリアルタイムバロメーターである. 10年レートは中期成長,インフレ,および長期プレミアム期待を組み合わせます.
ほら CAD–USD 10-year spread GoC 10Y の利回りと米国財務省の10Y のリターンの差は,USD/CADにとって最も信頼できる中期アンカーの一つです.カナダの利回りが国債に比べて上昇すると,CADは利率差の流れがルーニーに有利であるためサポートを得る傾向があります.スプレッドが狭くなると,通常,米国の超業績または世界的なリスク回避期間の場合,USD / CADは上昇傾向があります CAD 2Y GoC ドキュメントほら 5Y GoC ドックほら 10Y GoC ドックほら
カナダも発行しています ローナンス・レターン・ボンド (RRB) インフレに結びついている政府債のカナダ相当額 実利率がインフレ予想を排除した後に反映される利回り.実質 GoCの利回りが上昇し,名目利回りは安定している場合,ブレイクペインインフレ期待が低下することを意味します. 通貨膨張関連債券の CAD 終点点ほら
政策代理として 2Y GoC
2年 GoC利回りは,2年期間の予想されたオバーナイトレートの最も直接的な市場表現である. 積極的なカットサイクルでは,政策利回りを数ヶ月も低下させる. CAD 2Y GoC ドキュメントわかった
GoC財務省の分散
USD/CADは,中期的に強い忠実さをもって,USカナダ10年利回り差を追跡する.この差がカナダの利回りに収縮すると,BCのレート保持または商品主導の財政力によって,CADは買い手を見つけ,国債の利移が拡大すると,USD/CADが通常上昇する. 10Y GoC ドック 基礎となるシリーズを提示する.
分析のためのカナダ銀行データへのアクセス
本ガイドに記載されているすべての指標は, 終日利率とCORAからカナダCPI,労働市場データ,月間GDP,全期限のGoC債券利回りまで,全期間の指標から,カナダの公式出版物,例えばカナダ銀行バレットAPIとカナダ統計局から得られ,FXMacroData APIを通じて標準化された時間系列形式で提供されています.
CADモデルを構築する定量分析者にとって,これらのシリーズへのプログラムアクセスを持つことは,複数のBoCとStatCanポータルをナビゲートする手動的なオーバーヘッドをなくします.CADペアでキャリア戦略を実行するか,レート差の重複を構築するか,カナダのマクロサイクルをリアルタイムで商品信号とともに監視するか,BoC指標の完全なスーツは, /api/v1/発表/cad/リスクフリー_レートほら
CAD マクロトレーダーのための迅速なワークフロー
- 短期間のレート走行予想を評価するために,CORRAと比較する (見 API データ ドキュメント インデックス ほら リスクフリーレート ドック) について
- インフレ率の調整とCPI中位値で通貨膨張を検証する 両方の基本指標が2.5%以上にとどまる場合,中央銀行には削減する余地が限られている (CPIの平均値とCPi中位値を参照). API データ ドキュメント インデックス 既存のCADカバーについて)
- 持続的な成長傾向を下回り,失業率上昇が増加している兆候GDPのデータ) について
- CADUSD 10年 GoC・スプレッドをCAD・クロスに入れる前のレート差分アンカーとして使用するサイズポジション (10Y GoC ドック) について
銀行・カナダ・バレットAPIとカナダ統計局から入手したデータです.質問やサポートについては,連絡してください. 詳細は,FxMAcrodata.com にお届けしますほら
