ほら ユーロ圏の金融機関 is the central bank for the euro area — the monetary authority responsible for price stability across the member states that share the euro. Founded in 1998 and headquartered in Frankfurt, the ECB sets the policy rate for the world's second-most-traded currency and publishes a rich suite of macroeconomic indicators that are indispensable for analysing EUR exchange rates and European financial conditions.
このガイドは,ECBが公表するまたは ECBと密接に関連している主要な指標,EURにとってその意味,およびトレーダーとアナリストが,その基礎データにプログラム的にアクセスする方法について説明します.
信号ボード
政策の脈動
預金利の方向性とユーロのレートバイアスの Governing Councilの言語を観察する.
インフレ体制
HICPのサプライズは ECBのレート予想をリセットし,EURの急激な値転換を起こす可能性があります.
外部バランス
ユーロ圏の経常経金流は,周期を通してのユーロ需要の構造的動力です.
利回り
EUR/USD 10Y スプレッドは,EUR/USDの方向性定位の持続的な高信号アンカーです.
金融政策: 預金利率
政策の主要な手段は, 預金利子率 — the rate paid on overnight deposits held by commercial banks at the ECB. The Governing Council meets roughly every six weeks to review the rate stance, guided by a single mandate: maintaining euro-area inflation 2%近く,しかし以下 金融安定の状況も監視する. 金融危機の危機は,
政策変動は,特に,近年度の周期で政策の差が繰り返し話題になっている米ドルと英ポンドに対して,EURの急激な値下げを起こす可能性があります.ECBの政策利率は,毎日公開され,FXMacroData APIでアクセスできます. /api/v1/発表/eur/政策_レート図表とリリース履歴については, 政策金利の文書ほら
インフレ:HICP
通貨膨張を測定する際には 消費価格の調整指数 (HICP)総インフレ指数は2%を超えると,ECBは派になり,低迷すると,緩和期待が強まる.
主要HICP (エネルギーと食品を除く) は,理事会と市場参加者によって注意深く監視されています.それは,国内価格圧力に根差する原材料による変動をフィルタリングして明らかにします.主要HIPCが上昇し続けていても,減少する基本印刷は,通常,利上げが効果的であることを示す信号として解釈され,市場価格が早期に下落するとEURの売却を誘発することができます.
貿易と外来会計
The euro area runs one of the largest goods and services surpluses in the world, making trade data a structural anchor for EUR. The 貿易バランス 輸出と輸入の差は,Eurostatが毎季度 ECBの決済平衡統計で公表する. 海外の買い手が欧州輸出の支払いに通貨を換算するにつれて,増加する過剩はEURに対する純需要を意味し,減少する過剰余または赤字は,この動向を逆転させる.
総貿易バランスの上でも,ECBは, 商品の残高 ほら サービスに関する残高 商品の過剩はドイツとオランダが主力し,アイルランドとルクセンブルクはサービス部門に大きく貢献している.建物のモデルでは,貿易平衡,商品,サービス,経常口座のシリーズがAPIを通じて利用可能である. 貿易バランス ほら 経常口座の文書ほら
経常口座流量
グローバルリスクオフのエピソードでは,EURが構造的サポートを得ることが傾向にある理由の一つは,大きく持続する経常経金過剩である.
トレードウォッチの条件
ユーロ圏の貿易バランスの大きな揺るぎ要因はエネルギー輸入コストである.エネルギー価格の急上昇は,四半期以内に過剩をマイナスに変え,ECB政策とは関係なく持続的なEUR逆風を生み出します.
債券の収益率
単一発行国債市場とは異なり,ユーロ圏は 複数の国内収益率曲線 ドイツ債,フランスOAT,イタリアBTP,スペイン債が最も流動性がある.ドイツ債は事実上リスクのないユーロ圏の基準であり,ドイツ債と周辺国との間の差額 ("差額") は通貨連合内の分散リスクとストレスのバロメーターである.
発行する AAA格付けのユーロ圏複合利回り曲線 ユーロ圏で最も格付けの高い国債から得られた2年~10年までの全期限範囲の利回りです.これらの複合利回りは,他のG10曲線と比較してEURレートの差をモデル化するための標準基準です. EUR 2Y の 収益ほら EUR 5Y の 収益ほら EUR 10Y の収益 シリーズはすべてAPIで利用できます.
ほら EUR/USD 10年差 ユーロ圏と米国の10年期債券利回りの差は,EUR/USDの動向を示す最も信頼できる主要信号の一つである.米国債券の利回りがドイツ債券に比べて上昇すると,ドルは強くなっている傾向があり,欧州債券が格差を縮小すると,EUR / USDは通常それに続く.
の よう に 束っ て いる
ユーロの利回り計算は,ほとんどの体系的な為替モデルにおいて,ドイツ・バンドの利得率が主導する. ECBの短期見通しについては,2年バンド,長期成長とインフレ見通しについて10年バウンドを監視する.
断片化リスク
イタリアのBTP・ボンドのスプレッドが急激に拡大すると,ECBの政策が変わらなくてもEUR/USDはしばしば弱まります.複合利回りの横断スプレードとモニタリングは,ユーロ圏のリスク状況をより完全に把握できます.
分析のためのECBデータへのアクセス
このガイドで扱われるすべての指標は,ECBの政策金利,STR,貿易平衡,経常口座,および国債の利回り,FXMacroData APIで入手可能である.データは,ECB統計データ倉庫とEurostatから直接入手され,新しい公式リリースが公表されるにつれて更新される.
EURモデルを構築する定量分析者にとって,プログラムアクセスにより,ECBのSDWポータルをナビゲートし,複数のシートリリースを解析する手動的なオーバーヘッドがなくなります.あなたが金利差を計算しているか,貿易流マクロモデルを構築しているか,EURクロスでキャリア戦略を実行しているか,APIは一貫した形式で構造化,歴史的,リアルタイムデータを提供します.
EUR マクロトレーダーのための迅速なワークフロー
- 政策金利と€STR (政策金利の文書ほら リスクフリーレート ドック) について
- HICPの動向を考慮してインフレ体制を検証し,ECBがどの程度動き回れるかを判断します.
- 経常経金と貿易平衡を EUR 流通の構造的サポートや逆風の確認
- EUR-USD 10Y スプレッドで確信を確認する (10Y 収支の文書) について
欧州中央銀行 (ECB) とEurostatから入手したデータです.質問やサポートについては,連絡してください. 詳細は,FxMAcrodata.com にお届けしますほら
